خطر في و المتاجرة الخيارات

المخاطر المتضمنة خيارات التداول في معرضنا لتداول الخيارات قدمنا ​​بالفعل شرحا تفصيليا للخيارات المتاحة وما ينطوي عليه تداولها مع نظرة عامة على جميع المزايا. إذا كنت تنظر بجدية في هذا الشكل من التداول كجزء من استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، أو كلها، فإن هذه الموضوعات الأساسية مهمة جدا. من المستحسن أيضا أنه قبل أن تبدأ في الواقع، كما أنك تفهم بعض من الجوانب السلبية لخيارات التداول والمخاطر المعنية. مع أي شكل من أشكال الاستثمار، رأس المال الخاص بك هو في نهاية المطاف في خطر إلى حد ما في أقرب وقت كنت استثماره، وتجارة الخيارات لا يختلف. في حين أن هناك عددا من الطرق التي يمكنك الحد من المخاطر الخاصة بك، من خلال استخدام استراتيجيات التداول المناسبة على سبيل المثال، هناك بعض المخاطر المباشرة وغير المباشرة التي يجب أن تكون على علم حقا. في هذه الصفحة، نقدم المزيد من التفاصيل حول هذا الموضوع، ويغطي ما يلي: القسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة قراءة زيارة زيارة وسيط اقرأ مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط خسارة محتملة في خيارات التداول واحدة من العديد من الأسباب التي يختارها المستثمرون لخيارات التجارة يرجع إلى المرونة والتنوع الذي يقدمونه، ومجموعة واسعة من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها. على وجه الخصوص، هناك عدد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها للحد من مخاطر اتخاذ موقف أو تقليل التكاليف الأولية لاتخاذ موقف. مع بعض استراتيجيات المخاطر المحدودة، من الممكن للدخول في التجارة ومعرفة بالضبط ما هو الحد الأقصى للخسارة المحتملة، والتي يمكن أن تكون مفيدة جدا عند التخطيط الصفقات. ومع ذلك، يعتبر تداول الخيارات على نطاق واسع على أنها عالية المخاطر ومن الممكن بالتأكيد أن تحدث خسائر كبيرة. من الواضح أنه كلما تعلمت والمزيد من الخبرة تحصل على أقل احتمالا لك أن تجعل خسائر كارثية، ولكن حتى التجار من ذوي الخبرة يمكن أن يخطئ ومن المهم أن نعرف أي نوع من المخاطر التي تتعرض لها. ومن المزايا الرئيسية التي كثيرا ما يتم ذكرها هو أنه يمكنك استخدام النفوذ من أجل مضاعفة قوة رأس المال بشكل فعال. على سبيل المثال، إذا اشتريت 1000 قيمة من خيارات الاتصال على أساس أسهم الشركة X ثم يمكنك الوقوف لجعل أرباح أكبر بكثير. إذا ارتفع هذا المخزون، ثم يجب أن تستثمر مباشرة أن 1000 في الأسهم. ومع ذلك، فإن الجانب الآخر لهذا هو إذا انخفض السهم في القيمة، أو حتى بقيت مجرد نفسه، قد تنتهي خيارات المكالمة الخاصة بك لا قيمة لها، وكنت تفقد الخاص بك كامل 1000. لو كنت قد اشتريت الأسهم بدلا من ذلك، سوف تفقد فقط كل ما 1000 إذا أفلست الشركة X. هذا يسلط الضوء على خطر كبير، أن من الممكن للخيارات التي تشتريها لإنهاء لا قيمة له، وهذا يعني أنك تفقد أي شيء كنت استثمرت في تلك العقود. وبالمثل، عند كتابة الخيارات، يمكنك ربما تفقد مبالغ كبيرة من المال إذا يتحرك الأمن الأساسي بشكل كبير في السعر في اتجاه غير مواتية. هناك خطوات يمكنك اتخاذها للحد من الخسائر، مثل استخدام أوامر وقف الخسارة أو خلق فروقات، ولكن من الحيوي أن تكون على علم بالخسائر المحتملة التي يمكن أن تتكبدها سواء شراء العقود أو كتابتها. تعقيدات خيارات التداول إن طبيعة تداول الخيارات والتعقيدات التي تنطوي عليها هي بحد ذاتها مخاطر بحد ذاتها. في حين أنه ليس حقا أن من الصعب فهم الأساسيات، وبعض جوانب تداول الخيارات والاستراتيجيات التي يمكن استخدامها هي أكثر تعقيدا بكثير. إنه خطأ شائع إلى حد ما بالنسبة للمستثمرين، وخاصة المبتدئين، لعدم فهم كامل لما يقومون به، وهذا يمكن أن يكون خطأ خطير جدا لجعل. يمكنك التغلب على هذا الخطر من خلال التعلم قدر الإمكان، بما في ذلك الموضوعات المتقدمة، وفقط باستخدام الاستراتيجيات التي كنت على دراية تماما. من السهل جدا لتخمين الثانية ما تقومون به ولماذا، وهذا شيء يجب أن تحاول حقا لتجنب. سوف تعطيك المعرفة الثقة. السيولة من الخيارات تداول الخيارات هو أكثر شيوعا بكثير مما كان عليه، مع تزايد عدد المستثمرين المتورطين، ولكن لا يزال هناك بعض القضايا مع السيولة من خيارات معينة. لأن هناك العديد من أنواع مختلفة، من الممكن جدا أن أي خيار معين كنت ترغب في التجارة قد يتم تداولها فقط في حجم منخفض جدا. وهذا يمكن أن يمثل مشكلة، لأنه قد يجعل من الصعب لجعل الصفقات المطلوبة بأسعار مناسبة. انها ليست قضية رئيسية إذا كنت تتداول في أحجام صغيرة جدا أو فقط تداول الخيارات الأكثر شعبية، ولكن بالنسبة لأولئك تداول كميات كبيرة أو أقل الخيارات السائدة فإنه يمكن أن تخلق مخاطر إضافية. وعادة ما تستخدم البورصات صناع السوق لضمان مستويات معينة من السيولة، ولكن هذا لا يؤدي بالضرورة إلى إزالة المشكلة تماما. تكاليف خيارات التداول ترتبط ارتباطا وثيقا بسيولة بعض الخيارات بتكاليف تداولها. يتم دائما اقتباس سعر عقد الخيارات في البورصات مع سعر العرض وسعر الطلب. سعر الشراء هو السعر الذي تتلقاه لكتابتها وسعر الطلب هو السعر الذي تدفعه مقابل شرائها. سعر الطلب هو دائما أعلى من سعر العطاء، والفرق بين هذين السعرين يعرف باسم عرض التسعير أسك، أو انتشار. انتشار هو في الأساس تكلفة غير مباشرة من خيارات التداول، وأكبر انتشار والمزيد من هذه التكاليف زيادة. وسيؤدي نقص السيولة عموما إلى انتشار أكبر، وهذا خطر آخر يحتمل أن يكون كبيرا. ويمكن أيضا أن تكون التكاليف المباشرة لخيارات التداول أعلى من بعض أشكال الاستثمار الأخرى: وتحديدا العمولات التي يتقاضاها الوسطاء. هذه التكاليف هي جزء لا يمكن تجنبه من أي نوع من الاستثمار، وينبغي دائما أن تؤخذ في الاعتبار في أي خطة التداول التي تعد. السبب في أنها ذات صلة خاصة لتداول الخيارات هو أن معظم الاستراتيجيات تنطوي على خلق ينتشر. إنشاء خيارات انتشار ينطوي على إدخال اثنين أو أكثر من المواقف على خيارات مختلفة تقوم على نفس الأمن الأساسي. وهناك أسباب وجيهة جدا لخلق هذه الفروقات، ولكن الحقيقة هي أن اتخاذ مواقف متعددة بشكل فعال على تجارة واحدة يؤدي إلى ارتفاع اللجان. تآكل الوقت خطر آخر لا مفر منه هو تأثير تسوس الوقت. جميع الخيارات لها نوع من قيمة الوقت المعينة في لهم، وعادة ما يكون أطول لديهم حتى انتهاء صلاحية أعلى قيمة ذلك الوقت. ولذلك، فإن أي خيارات كنت تملك سوف تفقد دائما بعض من قيمتها مع مرور الوقت. وبطبيعة الحال، هذا لا يعني أنها دائما تنخفض في القيمة، ولكن تسوس الوقت يمكن أن تؤثر سلبا على قيمة أي الخيارات التي كنت تحتفظ بها ل. يمكنك قراءة المزيد عن تسوس الوقت هنا. هناك بعض المستثمرين الذين يدركون المخاطر التي تنطوي عليها خيارات التداول، وبسبب هذا يقررون تجنب الخيارات كمركبات استثمارية. حقيقة بسيطة هي أنه ليس للجميع وسيلة فريدة نسبيا للاستثمار وهناك بعض المزالق والسوابق. ومع ذلك، لا يوجد أي شكل من أشكال الاستثمار دون مساوئه وهناك أيضا أسباب كثيرة لماذا خيارات التداول هو فكرة جيدة. هناك بالتأكيد العديد من المستثمرين الذين لا تجعل المال جيدة جدا من ذلك، ومن الممكن تماما لأي شخص للقيام بذلك. إذا كنت تفكر في التورط، فإن قرارك يجب أن يستند حقا إلى ما إذا كانت مزايا خيارات التداول تفوق المخاطر التي تنطوي عليها وجهة نظرك. إذا كنت تشعر أن خيارات التداول هو لك، ثم الشيء التالي الذي تحتاج منطقيا لمعرفة هو حيث يمكنك شراء وبيع وكتابة الخيارات. لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع المهم بشكل واضح، يرجى قراءة الصفحة التالية في هذا القسم: أين خيارات التجارة. كوبيرايت كوبي 2018 OptionsTrading. org - آل رايت ريسرفيد. تقليل المخاطر مع خيارات كثير من الناس يعتقدون خطأ أن الخيارات هي دائما استثمارات أكثر خطورة من الأسهم. وهذا ينبع من حقيقة أن معظم المستثمرين لا يفهمون تماما مفهوم الرافعة المالية. ومع ذلك، إذا استخدمت بشكل صحيح، يمكن للخيارات أن يكون أقل خطورة من موقف مكافئ في المخزون. اقرأ لمعرفة كيفية حساب المخاطر المحتملة من الأسهم وخيارات المواقف واكتشاف كيف الخيارات - وقوة الرافعة المالية - يمكن أن تعمل لصالحك. ما هي الرافعة المالية الرافعة المالية لديها تعريفيان أساسيان ينطبقان على تداول الخيارات. الأول يعرف النفوذ باستخدام نفس المبلغ من المال لالتقاط موقف أكبر. هذا هو التعريف الذي يحصل المستثمرين في ورطة. مبلغ الدولار المستثمر في الأسهم ونفس المبلغ الدولار المستثمر في خيار لا يعادل نفس المخاطر. التعريف الثاني يميز النفوذ مع الحفاظ على نفس الموقف الحجم، ولكن إنفاق أقل من المال القيام بذلك. هذا هو تعريف الرافعة المالية التي يدمجها تاجر ناجح باستمرار في إطاره المرجعي. تفسير الأرقام النظر في المثال التالي. إذا كنت سوف تستثمر 10،000 في 50 سهم، قد يكون يميل إلى التفكير أنك سوف تكون أفضل حالا الاستثمار أن 10،000 في 10 خيارات بدلا من ذلك. بعد كل شيء، فإن استثمار 10،000 في 10 خيار يسمح لك لشراء 10 عقود (عقد واحد يستحق 100 سهم من الأسهم) والسيطرة على 1،000 سهم. وفي الوقت نفسه، 10،000 في 50 سهم سوف تحصل فقط 200 سهم. في المثال أعلاه، فإن تجارة الخيارات تنطوي على مخاطر أكبر بكثير مقارنة بتجارة الأسهم. مع تداول الأسهم، الاستثمار الخاص بك بأكمله يمكن أن تضيع، ولكن فقط مع حركة غير محتملة في الأسهم. من أجل فقدان الاستثمار الخاص بك بأكمله، فإن الأسهم 50 تضطر إلى التداول وصولا الى 0. في التجارة الخيار، ومع ذلك، فإنك تقف لتفقد الاستثمار الخاص بك بأكمله إذا كان السهم ببساطة يتداول وصولا إلى خيارات سعر الإضراب الطويل. على سبيل المثال، إذا كان سعر إضراب الخيار هو 40 (خيار مالي)، فسيحتاج السهم فقط إلى التداول دون 40 عند انتهاء صلاحيته حتى يتم فقد الاستثمار بالكامل. وهذا يمثل سوى 20 خطوة هبوطية. ومن الواضح أن هناك تباينا كبيرا في المخاطر بين امتلاك نفس مبلغ الدولار من الأسهم إلى الخيارات. ويوجد هذا التفاوت في المخاطر لأن التعريف الصحيح للرافعة المالية طبق بشكل غير صحيح على الوضع. لتصحيح هذه المشكلة، دعونا نذهب أكثر من طريقتين بديلتين لتحقيق التوازن بين التفاوت في المخاطر مع الحفاظ على المواقف على حد سواء مربحة. حساب المخاطر التقليدية الطريقة الأولى التي يمكنك استخدامها لتحقيق التوازن بين التفاوت في المخاطر هي الطريقة القياسية والمجربة والحقيقية. دعونا نعود إلى تجارة الأسهم لدينا لدراسة كيف يعمل هذا: إذا كنت ذاهبا لاستثمار 10،000 في 50 سهم، سوف تتلقى 200 سهم. بدلا من شراء 200 سهم، يمكنك أيضا شراء اثنين من عقود خيار المكالمة. من خلال شراء الخيارات، يمكنك أن تنفق أقل من المال ولكن لا تزال تسيطر على نفس العدد من الأسهم. ويتحدد عدد الخيارات بعدد الأسهم التي كان يمكن شراؤها من رأس المال الاستثماري الخاص بك. على سبيل المثال، لنفترض أنك قررت شراء 1،000 سهم من شيز عند 41.75 للسهم الواحد بتكلفة 41،750. ومع ذلك، بدلا من شراء السهم عند 41.75، يمكنك أيضا شراء 10 عقود خيار المكالمة التي سعر الإضراب هو 30 (في المال) ل 1630 لكل عقد. سيوفر شراء الخيار إجمالي مصاريف رأسمالية قدرها 16،300 للمكالمات العشرة. وهذا يمثل وفورات إجمالية قدرها 25،450، أو حوالي 60 مما كنت قد استثمرت في الأسهم شيز. كونها انتهازية هذا التوفير 25،450 يمكن استخدامها في عدة طرق. أولا، يمكن استخدامه للاستفادة من الفرص الأخرى، مما يوفر لك المزيد من التنويع. مفهوم آخر مثير للاهتمام هو أن هذه الوفورات الإضافية يمكن أن تجلس ببساطة في حساب التداول الخاص بك وكسب معدلات سوق المال. جمع الفائدة من المدخرات يمكن أن تخلق ما يعرف باسم الأرباح الاصطناعية. لنفترض خلال فترة حياة الخيار، فإن وفورات 25،450 كسب 3 الفائدة سنويا في حساب سوق المال. ويمثل ذلك 763 في مصلحة السنة، أي ما يعادل نحو 63 في الشهر أو حوالي 190 في الربع. أنت الآن، بمعنى ما، جمع أرباح على الأسهم التي لا تدفع واحدة في حين لا تزال ترى أداء مشابها جدا من موقف الخيار الخاص بك فيما يتعلق حركة الأسهم. أفضل للجميع، وهذا يمكن أن يتحقق كل ذلك باستخدام أقل من ثلث الأموال كنت قد استخدمت لو كنت قد اشتريت الأسهم. حساب المخاطر البديلة يعتمد البديل الآخر لتحقيق التوازن بين التفاوت في التكاليف والحجم على المخاطر. كما تعلمون، فإن شراء 10،000 في المخزون ليس هو نفس شراء 10،000 في الخيارات من حيث المخاطر بشكل عام. والواقع أن الأموال المستثمرة في الخيارات كانت أكبر بكثير بسبب احتمال زيادة الخسارة. من أجل تحقيق مستوى من الملعب، وبالتالي، يجب أن تعادل المخاطر وتحديد كيفية وجود موقف خيار مكافئ المخاطر فيما يتعلق موقف الأسهم. وضع الأسهم الخاصة بك ليبدأ مع موقف الأسهم الخاصة بك: شراء 1،000 سهم من 41.75 الأسهم لاستثمار ما مجموعه 41،750. كونك مستثمرا واعيا للمخاطر أنك، لنفترض أنك تدخل أيضا أمر وقف الخسارة. وهي استراتيجية حكيمة ينصح بها معظم خبراء السوق. يمكنك تعيين أمر التوقف الخاص بك بسعر من شأنه أن يحد من فقدان الخاص بك إلى 20 من الاستثمار الخاص بك، وهو 8350 من إجمالي الاستثمار الخاص بك. على افتراض أن هذا هو المبلغ الذي كنت على استعداد لانقاصه على الموقف، وهذا ينبغي أن يكون أيضا المبلغ الذي كنت على استعداد لانفاق على موقف الخيار. وبعبارة أخرى، يجب أن تنفق فقط 8،350 خيارات شراء. وبهذه الطريقة، لديك فقط نفس المبلغ من الدولار في خطر في موقف الخيار كما كنت على استعداد لتخسر في موقف الأسهم الخاصة بك. وتساوي هذه الاستراتيجية المخاطر بين الاستثمارين المحتملين. إذا كنت تملك الأسهم، أوامر وقف لن يحميك من فتحات الفجوة. الفرق مع موقف الخيار هو أنه بمجرد أن يفتح السهم تحت الإضراب الذي تملكه، سوف تكون قد فقدت بالفعل كل ما يمكن أن تفقد من الاستثمار الخاص. وهو المبلغ الإجمالي للمال الذي أنفقت شراء المكالمات. ومع ذلك، إذا كنت تملك الأسهم، يمكنك أن تعاني خسائر أكبر بكثير. في هذه الحالة، إذا حدث انخفاض كبير، يصبح موضع الخيار أقل خطورة من موضع السهم. على سبيل المثال، إذا قمت بشراء المخزون الصيدلانية لمدة 60 وفجوة يفتح أسفل في 20 عندما المخدرات الشركة، وهو في المرحلة الثالثة التجارب السريرية. يقتل أربعة مرضى الاختبار، سيتم تنفيذ أمر وقف الخاص بك في 20. هذا سوف قفل في خسارتك في 40 ضخمة. ومن الواضح أن وقف طلبك لا تحمل الكثير من الحماية في هذه الحالة. ومع ذلك، دعونا نقول أنه بدلا من شراء الأسهم، يمكنك شراء خيارات المكالمة ل 11.50 لكل سهم. الآن سيناريو المخاطر الخاص بك يتغير بشكل كبير - عند شراء خيار، كنت فقط المخاطرة مبلغ المال الذي دفعته للخيار. لذلك، إذا كان السهم يفتح في 20، كل من أصدقائك الذين اشتروا الأسهم ستكون خارج 40، في حين أنك لن تكون قد فقدت 11.50 فقط. عندما تستخدم بهذه الطريقة، تصبح الخيارات أقل خطورة من الأسهم. الخط السفلي تحديد المبلغ المناسب من المال الذي يجب أن تستثمر في خيار يسمح لك لاستخدام قوة الرافعة المالية. والمفتاح هو الحفاظ على التوازن في إجمالي المخاطر من موقف الخيار على موقف الأسهم المقابلة، وتحديد أي واحد يحمل مخاطر أعلى في كل حالة. Benefits أمبير مخاطر تداول الخيارات قد تتساءل - لماذا يريد المستثمر للحصول على مع وجود خيارات معقدة، عندما يتمكنون فقط من الخروج وشراء أو بيع الأسهم الأساسية وهناك عدد من الأسباب مثل: يمكن للمستثمر الربح من التغييرات في سعر السهم الأسهم دون الاضطرار إلى وضع فعلا المال لشراء القيمة المالية. قسط لشراء خيار هو جزء صغير من تكلفة شراء الأسهم مباشرة. عندما يشتري المستثمر خيارات بدلا من حقوق الملكية، المستثمر يقف لكسب المزيد لكل دولار استثمرت - الخيارات لديها الرافعة المالية. وباستثناء حالة بيع المكالمات أو المكشوفات المكشوفة، تكون المخاطر محدودة. في خيارات الشراء، تقتصر المخاطر على القسط المدفوع للخيار - بغض النظر عن مدى تحرك سعر السهم الفعلي سلبا فيما يتعلق بسعر الإضراب. وبالنظر إلى هذه الفوائد، لماذا الجميع لا يريدون سوى الاستثمار مع الخيارات خيارات لها قد تجعلها أقل جاذبية لبعض المستثمرين. الخيارات هي استثمارات حساسة للوقت. عقد الخيارات هو لفترة قصيرة - عادة بضعة أشهر. ويجوز لمشتري أحد الخيارات أن يخسر استثماره بكامله حتى ولو كان هناك تنبؤ سليم بشأن اتجاه وحجم تغير سعر معين إذا لم يحدث التغير في الأسعار في الفترة الزمنية ذات الصلة (أي قبل انتهاء صلاحية الخيار). بعض المستثمرين أكثر راحة مع استثمار على المدى الطويل توليد الدخل المستمر - استراتيجية شراء وشراء الاستثمار. والخيارات أقل وضوحا من بعض الاستثمارات الأخرى. الأسهم تقدم شهادات، كما تفعل شهادات الإيداع البنك، ولكن الخيار هو الاستثمار في كتاب فقط الاستثمار دون شهادة ورقية الملكية. خيارات الحق في حق كل مستثمر وهي مجرد حق للآخرين. يمكن أن تكون الخيارات محفوفة بالمخاطر ولكن يمكن أيضا أن توفر فرصا كبيرة لتحقيق الربح لأولئك الذين يستخدمون بشكل صحيح هذه الأداة المالية مرنة جدا وقوية. تنويه: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة مقاصة الخيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقع منا.